違規產能清理工作持續推進.以當前行業平均成本來算,噸鋁利潤超過千元,并且減產的大都是低成本產能,利潤更高,企業和地方政府都沒有減產動力,而最終減產計劃得以確定,可見政策推行力度之大.現在處于行業整頓行動的第三階段,時限是到9月15日,目前暫未有專項督查消息傳出.在當前的緩沖期內,擁有違規產能的鋁企忙于尋找置換指標,力求少減產.

    隨著中國關停非法產能的力度加大,鋁價或因市場出現明顯供應不足而進一步上漲.

    這是媒體援引能源咨詢公司Wood Mackenzie的最新觀點,其認為,中國的鋁冶煉大省山東很快就將成為政府的產能整治目標.關停該省非法產能"將會向市場參與者和國內企業等傳達出強有力的信號——這一次與以往不同,省政府不會為企圖躲避整治規定的冶煉企業提供任何庇護."

    Wood Mackenzie還指出,盡管今年去產能程度較為溫和,但中國政府仍在堅決推進供給側改革.中國努力抑制過剩產能,并限制對環境的破壞,這預示著冶煉行業的新形態.在全球層面上,這增加了市場緊平衡、價格走高的可能性.

    華爾街見聞稍早提及,年內電解鋁市場的供給缺口有加劇的跡象,預計年內電解鋁供給缺口將增大至100-160萬噸的水平;隨著下半年下游產業需求加速釋放,這將推動電解鋁價格進一步上漲.

    5月中旬過后,各地電解鋁生產廠商多數已經向有關監管方面報備了自身產能情況,以及違規產能規模.從6月中旬開始,電解鋁行業去產能進度出現加速跡象,同時力度也有加大.加之6月中下旬開始商品市場總體進入反彈,電解鋁價格也擺脫了前期的下滑態勢.

    認為山東產能將進一步被削減的,還有德銀.德銀日前在研報中表示,據重化工行業數據信息與分析工具供應商阿拉丁(Aladdiny),上個月中國宏橋減產25萬噸電解鋁過后,山東將面臨更多減產.

    德銀觀點類似,其在報告中指出,考慮到冶煉廠利用率和凈增量的提高,預計今年上半年中國鋁產量將提升10%至3580萬噸,鋁需求則將增加8.5%至3500萬噸,預計供給盈余將達到100萬噸.到下半年市場將開始收緊,供給盈余將在明年縮至60萬噸.鋁價將面臨上行風險.

    年初至今,LME期鋁價格累計上漲12%.周五,LME期鋁收跌0.1%,報1915美元/噸.